一、中证 1000 股指期货账户开立条件
投资者申请开立中证 1000 股指期货交易账户,需严格满足以下三项核心准入条件,各项条件需同时达标方可通过期货公司合规审核:
资金准入为账户开立的核心前提条件。投资者须在其选定的、具备金融期货经纪业务资质的期货公司,开立保证金专用账户,并在该账户内维持不低于人民币 50 万元的可用资金余额,且该资金余额需连续留存满 5 个完整交易日(从资金足额存入当日起算,至第 5 个交易日收盘后),期间账户可用资金不得低于规定标准。期货公司将依据中国金融期货交易所
(CFFEX)《金融期货投资
者适当性制度操作指引》,对资金留存的连续性与足额性进行系统核查,并出具书面《资金验资确认书》。
投资者需具备与股指期货交易风险相匹配的市场操作经验,需满足以下任一条件(需提供可验证的证明材料):
投资者必须参加由中国期货业协会统一组织的线上金融期货基础知识测试,测试成绩需达到 80 分(含)以上。该测试旨在验证投资者对中证 1000 股指期货的交易规则、风险特征、结算机制、交割流程等核心知识的掌握程度,确保其具备参与相关交易的基本专业能力与风险认知水平。测试成绩有效期为 12 个月,逾期需重新参加测试。
仅同时满足上述资金、交易经验及知识测试三项条件的投资者,方可向期货公司提交《中证 1000 股指期货交易权限开通申请表》,经期货公司合规部门审核通过后,完成账户交易权限激活,正式参与中证 1000 股指期货交易。
中证 1000 股指期货手续费根据交易类型(开仓、日内平仓、隔夜平仓)执行差异化费率标准,具体计算标准及实例如下(以市场基准参数为例,实际费用需以当期合约成交价格及期货公司最终确认的费率为准):
参数名称 | 基准设定 | 单位 | 对应计算系数 |
基准成交价格 | 6000 | 点 | - |
每手交易单位(合约乘数) | 200 | 元 / 点 | - |
开仓 / 隔夜平仓手续费费率 | 0.23‱ | (万分之比) | 0.000023 |
日内平仓(平今仓)手续费费率 | 2.3‱ | (万分之比) | 0.00023 |
开仓手续费计算公式为:开仓手续费(单手)= 合约成交价格(点)× 合约乘数(元 / 点)× 开仓手续费费率
代入基准参数计算:6000 点 ×200 元 / 点 ×0.000023=27.6 元 / 手,即投资者每开仓一手中证 1000 股指期货,需支付手续费 27.6 元。
日内平仓手续费计算公式为:日内平仓手续费(单手)= 合约成交价格(点)× 合约乘数(元 / 点)× 日内平仓手续费费率
代入基准参数计算:6000 点 ×200 元 / 点 ×0.00023=276 元 / 手,即投资者每完成一手中证 1000 股指期货日内平仓操作,需支付手续费 276 元。
隔夜平仓手续费计算公式为:隔夜平仓手续费(单手)= 合约成交价格(点)× 合约乘数(元 / 点)× 隔夜平仓手续费费率
隔夜平仓手续费费率与开仓手续费费率一致(0.23‱),代入基准参数计算:6000 点 ×200 元 / 点 ×0.000023=27.6 元 / 手,即投资者每完成一手中证 1000 股指期货隔夜平仓操作,需支付手续费 27.6 元。
需特别说明:当合约成交价格为 6000 点时,开仓与隔夜平仓手续费费率均为 0.23‱(万分之零点二三),日内平仓手续费费率为 2.3‱(万分之二点三),日内平仓手续费为开仓手续费的 10 倍,投资者在制定交易策略时需充分考量平仓时间对交易成本的影响。
根据中国金融期货交易所《中证 1000 股指期货合约交易规则》,中证 1000 股指期货初始保证金比例为合约价值的 12%。为进一步管控市场波动风险与投资者信用风险,各期货公司可根据投资者的风险评级(需达到 C4 及以上风险等级)、持仓规模、市场波动率等合规因素,在初始保证金比例基础上额外加收 1%-5% 的保证金,具体加收标准以期货公司出具的《风险揭示书》及《保证金收取标准告知函》为准。
保证金计算公式为:交易保证金(单手)= 市场实时报价(点)× 合约乘数(元 / 点)× 保证金比例
假设当前中证 1000 股指期货市场实时报价为 6000 点,按初始保证金比例 12% 计算:6000 点 ×200 元 / 点 ×12%=144000 元 / 手,即投资者交易一手中证 1000 股指期货,在上述条件下需缴纳的初始保证金金额约为 144000 元。若期货公司额外加收保证金,实际需缴纳的保证金金额将按 “初始保证金 ×(1 加收比例)” 计算并相应增加。
参数类别 | 具体标准 |
合约标的 | 中证 1000 指数 |
交易代码 | IM |
报价单位 | 指数点 |
最小变动价位 | 0.2 个指数点 |
合约乘数 | 每指数点对应人民币 200 元 |
合约月份 | 当月合约、下月合约及随后两个季月合约(季月为 3 月、6 月、9 月、12 月) |
交易时间 | 每周一至周五(国家法定节假日除外),上午 9:30-11:30、下午 13:00-15:00 |
每日价格波动限制 | 以上一交易日合约结算价为基准,日间最大波动幅度为 ±10% |
最低交易保证金 | 合约价值的 12%(期货公司可依规额外加收) |
最后交易日 | 合约到期月份的第三个星期五,若遇国家法定假日则顺延至下一工作日 |
交割日期 | 与最后交易日一致 |
交割方式 | 现金交割 |
上市交易所 | 中国金融期货交易所(CFFEX) |