期权买方面临的风险：
1.买入期权VS买入现货
| 看涨期货策略 | 使用资金 | 上涨至4.2元 | 下跌至3.8元 | ||
| 损益 | 回报率 | 损益 | 回报率 | ||
| 买ETF | 16000 | 800 | 5% | -800 | 5% |
| 买期权 | 16000 | 28000 | 175% | 12000 | -75% |
由于期权的杠杆性，投资者的损益都被放大了。所以在实际交易中，投资者一定要关注期权的风险，理性投资！
假如300ETF当前价格为4元，某投资者看多后市，买入20张300ETF购X月4000，每份价格0.08元，共花费16000元权利金。
两周后，300ETF价格上升到4.2元300ETF购X月4000价格变为0.22元，则投资者平仓后可获利28000元。(0.22-0.08)*10000*20=28000
两周后，300ETF价格下跌到3.8元300ETF购X月4000价格变为0.02元，则投资者平仓后损失12000元。
(0.02-0.08)*10000*20=-12000
2. 买入开仓最多损失“权利金”，表面上风险可控，有人人说“买入开仓风险很小"，这是真的吗？
期权卖方面临的风险：
保证金风险：期权卖方可能被要求提高保证金数额，若无法按时补交，会被强行平仓。
巨额亏损风险：标的价格波动、方向完全和预期相反，有可能造成期权卖方出现巨额亏损。
流动性风险：卖出开仓某些远月或深度实值的期权，投资者可能面临无法及时买入平仓的风险。
行权交割风险：期权的卖方存在交割违约风险，即无法在规定的时限内备齐足额的现金、现券，导致交割违约。
投资有风险，入市需谨慎！
