股票分析指标主要分为 基本面指标 和 技术面指标 两大类，分别对应企业内在价值评估和市场交易趋势判断，新手可先掌握核心指标的含义和用法：

基本面指标：判断企业 “值不值得投”

基本面指标反映公司的经营状况、财务健康度和估值水平，适合中长线投资分析。

盈利能力指标

• 市盈率（PE）
• 公式：PE = 股价 ÷ 每股收益（EPS）
• 含义：每赚 1 元利润，市场愿意支付的股价成本。PE 越低，通常估值越便宜（需结合行业对比，如科技股 PE 普遍高于银行股）。
• 举例：某股股价 20 元，EPS 2 元，PE=10，意味着投资 10 年可通过盈利收回成本。
• 净利润增长率
• 含义：公司当期净利润较上期的增长幅度，反映盈利能力的扩张速度。连续多年稳定增长，说明公司处于成长期。
• 毛利率 / 净利率
• 公式：毛利率=(营业收入-营业成本)÷营业收入；净利率=净利润÷营业收入
• 含义：毛利率反映产品竞争力，净利率反映综合赚钱能力（扣除所有成本税费）。指标越高，公司盈利能力越强。

偿债能力指标

资产负债率

公式：资产负债率=总负债÷总资产

含义：公司负债占总资产的比例，反映财务风险。稳健型公司通常低于 60%，金融、地产行业因业务属性，负债率普遍偏高。

流动比率

公式：流动比率=流动资产÷流动负债

含义：衡量短期偿债能力，比值≥2 时，说明公司流动资产足以覆盖短期债务，财务安全性高。

运营能力指标

净资产收益率（ROE）

公式：ROE=净利润÷净资产

含义：股东投入的钱能带来多少回报，是基本面核心指标。连续多年 ROE≥15% 的公司，通常是优质白马股。

存货周转率

含义：公司存货卖出去的速度，周转率越高，说明产品畅销，资金周转效率高（适合制造业、零售业分析）。

技术面指标：判断股票 “什么时候买 / 卖”

技术面指标基于股价、成交量等交易数据，反映市场资金动向和股价趋势，适合短线交易参考。

趋势类指标

均线（MA）

常用参数：5 日均线（短期趋势）、20 日均线（中期趋势）、60 日均线（长期趋势）。

含义：均线向上发散 = 上升趋势；股价跌破均线且均线拐头向下 = 趋势走弱。

实战技巧：“金叉”（短期均线上穿长期均线）是买入信号；“死叉”（短期均线下穿长期均线）是卖出信号。

MACD 指标

构成：快线（DIF）、慢线（DEA）、能量柱（BAR）。

含义：DIF上穿DEA=金叉=买入信号；DIF下穿DEA=死叉=卖出信号；能量柱红柱变长 = 多头强势，绿柱变长 = 空头强势。

震荡类指标

KDJ 指标参数范围：0-100，分为超买区（80-100）、超卖区（0-20）。含义：数值进入超买区 = 股价偏高，可能回调；进入超卖区 = 股价偏低，可能反弹。实战技巧：KDJ 金叉且处于超卖区，买入信号更可靠；KDJ 死叉且处于超买区，卖出信号更明确。 布林带（BOLL）构成：上轨（压力线）、中轨（20 日均线）、下轨（支撑线）。含义：股价在布林带内震荡 = 趋势平稳；股价突破上轨 = 强势上涨；跌破下轨 = 弱势下跌。 成交量指标（VOL）含义：成交量是股价的 “血液”， 量价同步上涨（股价涨、成交量增）= 上涨趋势健康； 量价背离（股价涨、成交量减）= 上涨乏力，可能反转。

实战技巧：低位放量上涨 = 资金进场，后市看涨；高位放量下跌 = 资金出逃，后市看跌。

新手使用指标的核心原则

1.基本面为主，技术面为辅：中长线投资先看 PE、ROE、净利润增长率等基本面，技术面择时；短线交易可侧重 MACD、KDJ，但需结合成交量验证。

2.指标组合使用，避免单一判断：比如用 “均线 MACD 成交量” 组合，比单独看 MACD 更可靠。

3.结合行业特性：周期股（如煤炭、钢铁）看存货周转率、大宗商品价格；成长股（如半导体、光伏）看研发投入、营收增长率，而非单纯看 PE。

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温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。