3月6日10点8分,铁矿石上涨1.05%,铁矿石2604购780期权大涨46.67%,价格从7.5涨至最新价11。
关联期权合约如下图所示:
| 合约名称 | 剩余日 | 最新价 | 涨跌幅(昨收) |
|---|---|---|---|
| 铁矿石2604购780 | 11 | 11 | 46.67% |
| 铁矿石2604购800 | 11 | 5.2 | 36.84% |
期权实战案例
如何用铁矿石期权对冲成本上涨风险?
小李是一家钢铁厂的采购经理,担心铁矿石价格上涨增加原材料成本。3月6日,铁矿石期货上涨1.05%,现货价约780元/吨。小李决定买入100张铁矿石2604购780看涨期权(合约乘数100吨/手),期权价格7.5元/吨。
权利金=100张×7.5元/吨×100吨/手=75,000元。
结果1(涨了):铁矿石价格持续上涨,期权价格飙升至11元/吨,小李卖出期权获利(11-7.5)×100×100=35,000元,弥补了采购成本上涨。
结果2(跌了):铁矿石价格下跌,小李放弃行权,只亏75,000元权利金,但现货采购更便宜,整体成本可控。
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