自2017年由赵长鹏（Changpeng Zhao，简称CZ）创立以来，币安（Binance）迅速崛起为全球最大的加密货币交易所，一度占据市场份额超40%，与其庞大用户量相伴的，是全球多地监管机构的持续关注与执法行动，赵长鹏的币安交易所是否合法”这一问题，答案并非简单的“是”或“否”，而是取决于不同司法管辖区的法律框架，以及币安自身的合规调整历程。
币安的“合法之路”从一开始就充满波折，作为一家总部最初设在马耳他、团队分布全球的“无国界”交易所，币安早期因缺乏清晰的属地监管，被多国监管部门质疑“监管套利”和“合规缺位”。
美国：SEC与CFTC的连环打击
美国是币安合规压力最大的市场之一，2023年，美国证券交易委员会（SEC）起诉币安及其赵长鹏，指控其“未注册的证券交易平台”运营，并挪用客户资金（“commingling”）；商品期货交易委员会（CFTC）也跟进指控，称币安“故意规避美国监管”，向美国用户提供未经许可的衍生品交易服务，SEC主席加里·根斯勒多次强调：“在美国，提供证券交易平台必须注册，没有例外。”
面对指控，币安与SEC达成初步和解，同意支付43亿美元罚款（美国史上最高金融监管和解金额），并承诺退出美国市场，将业务转移至合规子公司Binance.US，但SEC仍认为币安的整改“不彻底”，双方争议至今未完全平息。
欧洲：从“无牌运营”到“全面合规”的转型
欧洲曾是币安监管重灾区，2021年，法国、德国、意大利等国相继警告币安“未在当地获得加密货币服务牌照”；英国金融行为监管局（FCA）则直接禁止币安在当地开展 regulated 业务（如衍生品交易）。
为挽回欧洲市场，币安启动“合规风暴”：2022年，获得法国金融市场管理局（AMF）首批“数字资产服务提供商”（DASP）牌照；2023年，在意大利、西班牙、瑞典等国陆续获得牌照，并承诺在欧洲全面执行KYC（了解你的客户）和反洗钱（AML）标准，币安已成为欧洲少数拥有多国合规牌照的交易所之一。
亚洲：部分市场“开绿灯”，部分市场“严禁止”
在亚洲，币安的合规状况呈现“冰火两重天”，新加坡、日本等金融监管严格的国家，要求币安必须获得本地牌照才能运营：新加坡金管局（MAS）2022年授予币安“支付服务法案”（PSA）牌照，但限制其仅能提供“数字支付代币服务”；日本金融厅（FSA）则多次警告“无牌币安”违法，迫使币安日本子公司2023年暂停新用户注册。
相比之下，一些新兴市场对币安相对宽松：哈萨克斯坦、哈萨克斯坦等国曾向币安颁发牌照，但2023年因“反洗钱不力”撤销部分授权；菲律宾、泰国则允许币安在获得牌照后运营，但要求严格隔离客户资金。
作为币安创始人,赵长鹏的个人风格与币安的合规困境紧密相关，早期，CZ以“技术中立”“去中心化”为由，强调“交易所不应受政府管控”，甚至公开表示“不在乎牌照”，这种“反监管”姿态虽然吸引了大量追求自由交易的用户，但也加剧了监管机构的警惕。
2022年以来,随着全球监管收紧，CZ的态度明显转变，他多次在社交媒体和公开场合强调“合规是币安的首要任务”，并投入超10亿美元用于全球合规建设：包括组建百人合规团队、与Chainalysis等反洗钱公司合作、主动向监管机构提交交易数据等，在2023年与SEC和解后，CZ辞去币安CEO职务，但仍担任董事会成员，专注于“全球合规战略”。
CZ的“合规转型”仍面临质疑，批评者认为，币安的“合规”更多是“被动应对”——在巨额罚款和市场压力下妥协，而非主动拥抱监管，尽管币安在美国推出Binance.US，但SEC仍指控其“实际控制权未完全剥离”，认为CZ仍是“幕后操控者”。
综合全球监管动态,币安的“合法性”可总结为：在部分司法管辖区（如欧洲、新加坡、日本）已获得合法牌照，可在限定范围内运营；但在美国等关键市场，仍面临未解决的合规争议，业务处于“收缩状态”；在未明确监管的地区，则处于“法律灰色地带”。
从用户角度看,币安的“合法合规”直接影响资产安全：在监管严格的市场（如欧洲、日本），用户资金由托管机构隔离存放，交易受当地法律保护；但在监管宽松或无牌地区，用户可能面临“交易所跑路”“黑客盗币”等风险，且难以通过法律途径维权。
从行业角度看,币安的合规历程是加密货币行业“野蛮生长”到“规范发展”的缩影，随着各国陆续出台加密货币监管法规（如欧盟的《MiCA法案》、美国拟议的《数字资产框架》），交易所“无牌运营”的时代正在终结，币安若想长期保持领先地位，必须彻底放弃“监管套利”思维，真正融入全球金融监管体系。
赵长鹏的币安交易所是否合法？答案取决于你身处何地，以及你如何定义“合法”，在监管明确的地区，币安已披上“合法外衣”；但在监管模糊或争议地带，其“合法性”仍悬而未决。
对于加密货币用户而言,选择交易所时，“合规性”应成为首要考量：优先选择在本地获得监管牌照、资金隔离存放、透明度高的平台，而非仅看交易量或手续费高低，对于币安和CZ而言，全球监管的“大考”远未结束——只有真正将“合规”融入基因，才能在加密货币的“去中心化”与“金融监管”之间找到平衡，避免成为下一个“监管风暴”的中心。
正如CZ在2023年合规信中所言：“加密行业的未来，不属于那些试图绕过监管的人，而属于那些与监管机构共建规则的人。”这句话，或许正是币安“合法之路”的最佳注脚。
