、原油

　　● 沪银：战争和谈进程似有进展，市场风偏出现修复，叠加白银挤仓的常态化，风偏转好背景下银价有望上行；白银本身价格预计同样维持震荡偏强格局。

　　● 原油：美国近日将重启与伊朗谈判，事态再度出现缓和，但未来不确定性依然较高，当前实货纸货的分化依然持续，即期布伦特与布伦特期货之间的价差高达40美元/桶，其他实货油种的升水也普遍在10美元/桶以上，高实货贴水与运费大幅侵蚀了炼厂利润，部分炼厂利润已经转负，由于欧洲与亚洲各国政府普遍使用了成品油零售价格管控、政府补贴以及减税等政策，导致价格传导遇阻，其结果就是抑制了需求破坏进程，同时压制了炼厂利润，未来将给炼厂带来更大的减产压力。

　　● 中国3月外贸表现分化

　　● 中观：化工中游与地产下游回落

　　● 股指：创业板指续创新高

　　● 国债：期债逐渐修复，国债期货全线收涨

　　● 航运：马士基WEEK18周报价持平，市场逐步进入旺季挺价阶段

　　02

　　● 原油：美伊重启谈判，实纸货分化延续

　　● 燃料油：情绪端继续降温，俄罗斯出口受限

　　● 液化石油气：谈判预期增加，盘面继续回撤

　　● 石油沥青：油价继续回撤，市场观望情绪浓厚

　　03

　　● 甲醇：港口基差高位盘整

　　● 聚酯:PX韩企宣布不可抗力，供应继续收紧

　　● 乙二醇:现货基差小幅走弱

　　● 纯苯苯乙烯：纯苯处于去库周期，港口基差坚挺

　　● 丙烯：现货端表现相对坚挺，基差再度走强

　　● 聚烯烃：近端基本面支撑较好，基差走强

　　● 尿素：价格延续稳定

　　● 氯碱：关注装置检修动态

　　● 橡胶：丁二烯价格企稳

　　04

　　● 美伊谈判持续推进贵金属价格反弹

　　● 铜：油价回落之际铜价表现相对强劲

　　● 铝：内外比值持续走低

　　● 锌：锌价等待消费驱动进一步上涨

　　● 铅：下游维持刚需采购铅价仍陷震荡格局

　　● 镍不锈钢：印尼镍矿政策影响，沪镍大幅上行

　　● 工业硅&多晶硅：多晶硅涨势难以为继，交投氛围有所好转

　　● 碳酸锂：供给侧存在扰动，碳酸锂价格走强

　　05

　　● 钢材：供需整体偏弱，钢价震荡运行

　　● 铁矿石：铁水产量上探，铁矿小幅上涨

　　● 焦煤焦炭：市场情绪谨慎，双焦震荡运行

　　● 动力煤：需求未见增量，煤价震荡运行

　　● 玻璃纯碱：市场情绪谨慎，玻碱区间震荡

　　● 锰硅硅铁：钢招落地指引有限，期现维持震荡格局

　　06

　　● 油脂：短期支持不足，价格震荡走弱

　　● 油料：豆一多空交织，花生交投清淡

　　● 饲料：油厂去库缓慢，豆粕震荡运行

　　● 养殖：压力逐步缓解，市场逐渐企稳

　　● 果蔬品：苹果震荡整理，红枣窄幅运行

　　● 软商品：板块延续震荡，关注天气扰动

　　07

　　● 股指板块增仓首位，农产品板块减仓首位