4月17日21点20分,沪铝下跌1.16%,沪铝2605沽24400期权大涨113.04%,价格从23.0涨至最新价49。
关联期权合约如下图所示:
| 合约名称 | 剩余日 | 最新价 | 涨跌幅(昨收) |
|---|---|---|---|
| 沪铝2605沽24400 | 7 | 49 | 113.04% |
| 沪铝2605沽24800 | 7 | 128 | 103.17% |
| 沪铝2605沽24600 | 7 | 77 | 102.63% |
| 沪铝2605沽24000 | 7 | 22 | 100% |
| 沪铝2605沽25000 | 7 | 203 | 87.96% |
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铝价突然下跌?如何用2450元保护百万库存?
小李是一家铝材加工厂的采购经理,厂里刚囤了20吨铝锭现货,成本价24400元/吨。看到沪铝期货突然下跌1.16%,小李担心铝价继续下跌会让库存贬值。
期权君建议:可以买入10手沪铝2605沽24400期权(合约乘数5吨/手),当前权利金仅49元/吨。只需支付49×10×5=2450元权利金,就能锁定未来卖出价24400元/吨。
情景1(继续跌):若沪铝跌至24000元/吨,该期权将暴涨至400元/吨,选择平仓可获利(400-49)×10×5=17550元,收益率高达716%!完全覆盖现货贬值损失。
情景2(反弹):若铝价回升,最多损失2450元权利金,但现货增值部分远超过权利金损失。
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