4月15日10点42分,PTA上涨4.03%,PTA2606购7200期权大涨79.45%,价格从73.0涨至最新价131。
关联期权合约如下图所示:
| 合约名称 | 剩余日 | 最新价 | 涨跌幅(昨收) |
|---|---|---|---|
| PTA2606购7200 | 28 | 131 | 79.45% |
| PTA2606购7300 | 28 | 111.5 | 74.22% |
| PTA2606购7100 | 28 | 150 | 72.41% |
| PTA2606购7000 | 28 | 171.5 | 72.36% |
| PTA2606购6800 | 28 | 235 | 60.96% |
期权实战案例
PTA暴涨怎么办?200张期权如何化解成本危机?
小李是一家化纤厂采购经理,厂里每月需要采购1000吨PTA原料。最近PTA期货价格暴涨4%,现货采购成本骤增。
期权君:现在PTA2606购7200期权价格131元/吨(合约乘数5吨/手),建议买入200张看涨期权锁定成本。
计算:权利金=131×200×5=131,000元
情景1(继续涨):
若PTA涨到7500元/吨,期权内在价值300元/吨(7500-7200),200张期权价值=300×200×5=300,000元,净赚169,000元,可抵消现货涨价损失。
情景2(下跌):
若PTA跌破7200元,放弃行权仅损失131,000元权利金,但现货采购成本降低,整体更划算。
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