K线起源于日本米市交易，每一根K线记录了一个时间周期内的开盘、收盘、最高和最低价。单根K线和多根K线组合形成的形态，是读懂市场多空博弈最直接的工具。
单根K线中，最重要的是长阳线、长阴线和十字星。长阳线说明买方主导全天交易，收盘价接近最高价，出现在低位是止跌信号，出现在高位需警惕加速赶顶。长阴线则相反，卖方占据绝对优势。十字星表示开盘价与收盘价接近，反映多空力量暂时平衡，在连续上涨或下跌后出现十字星，往往是趋势可能停顿或反转的预兆。
经典的反转K线组合中，锤子线和上吊线形态相似但位置不同：下跌末期的锤子线是看涨信号，上涨末期的上吊线是看跌信号。吞没形态更为可靠：底部出现阳线完全覆盖前一根阴线，是强烈看涨；顶部出现阴线完全覆盖前一根阳线，是强烈看跌。
启明星和黄昏星是三根K线组成的反转形态。启明星出现在下跌趋势中：先是一根长阴，接着一根跳空低开的小实体（或十字星），最后一根跳空高开的长阳，表明空方力量衰竭、多方开始反击。黄昏星出现在上涨趋势中，形态正好相反，是顶部信号。
持续形态中，上升三法和下降三法值得关注。上升三法是在一根长阳之后，连续出现几根小阴线（但始终不跌破长阳的开盘价），随后再出一根长阳突破，说明上涨只是暂时休整。下降三法则相反，是下跌中继形态。
使用K线组合需要注意：第一，形态的可靠性随着时间周期的增大而提高，周K线级别的信号强于日K线；第二，成交量越大，形态的可信度越高；第三，同一形态在不同趋势位置的含义可能截然相反，脱离趋势谈K线是危险的。
