4月30日9点10分,沪锌下跌1.11%,沪锌2606沽23000期权大涨69.23%,价格从78.0涨至最新价132。
关联期权合约如下图所示:
| 合约名称 | 剩余日 | 最新价 | 涨跌幅(昨收) |
|---|---|---|---|
| 沪锌2606沽23000 | 25 | 132 | 69.23% |
| 沪锌2606沽23400 | 25 | 246 | 66.22% |
| 沪锌2606沽23200 | 25 | 182 | 62.5% |
| 沪锌2606沽23600 | 25 | 331 | 62.25% |
| 沪锌2606沽23800 | 25 | 437 | 58.33% |
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情景1(续跌):若沪锌跌至22000元/吨,该期权内在价值达1000点(23000-22000),选择平仓可获1000×10×5=50000元,净收益43400元(50000-6600),收益率658%!现货亏损被期权完美对冲。
情景2(上涨):若锌价反弹至23500元/吨,放弃行权仅损失6600元权利金,但库存增值完全覆盖成本。
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