国内股指期货手续费最新【2025年最详细版】-南乡财经

国内股指期货手续费最新【2025年最详细版】

# 财经 2025-08-25 16:07:18 0 来源：

一、2025 年股指期货开户核心条件（投资者适当性要求）

根据中国金融期货交易所（CFFEX）《期货投资者适当性管理办法》及 2025 年最新实施细则，投资者开立股指期货交易账户（含沪深 300、上证 50、中证 500、中证 1000 股指期货），需满足资金、知识、交易经验三大核心条件，具体规范如下：

（一）资金门槛要求

投资者需确保其期货保证金账户内的可用资金余额不低于人民币 50 万元，且该余额需在开户申请日前连续 5 个交易日内持续保持（资金状态需为 “可用”，不包含持仓合约占用的保证金）。申请时需向期货公司提供连续 5 个交易日的资金对账单，作为资金门槛达标的证明材料，该材料需经期货公司核验无误后提交中金所备案。

（二）知识水平考核要求

知识储备要求：投资者需系统掌握股指期货基础知识，包括但不限于合约规则、交易机制、风险控制措施、保证金与手续费计算逻辑等内容；
测试要求：需通过中金所认可的 “股指期货投资者适当性考试”，考试可通过期货公司线上平台远程完成，满分 100 分，合格分数线为 80 分（含），考试成绩有效期为 12 个月，过期需重新参加测试；
考核效力：考试成绩需同步上传至中金所投资者适当性管理系统，作为开户审核的核心依据之一，未达合格线者暂不具备开户资格。

（三）交易经验要求（满足以下任一条件即可）

仿真交易经验：投资者名下任意期货账户需具备累计 10 个交易日、20 笔及以上的股指期货仿真交易成交记录（成交记录需涵盖开仓、平仓操作，且需由期货公司同步至中金所仿真交易系统备案）；
真实交易经验：投资者在过去 3 年内，名下任意期货账户需具备至少 10 笔境内商品期货或期权合约的真实成交记录（模拟交易记录不计入，需提供对应的交易结算单作为证明，结算单需加盖期货公司业务章）。

二、2025 年主要股指期货手续费标准（中金所基准）

2025 年沪深 300、上证 50、中证 500、中证 1000 股指期货手续费统一采用 “按成交金额比例收取” 模式，针对开仓与日内平今仓设置差异化费率，具体标准及测算示例如下：

（一）统一费率规则

交易类型	手续费率（按成交金额）	备注
开仓（非日内）	万分之 0.23（0.23‱）	含隔日平仓，全品种统一费率
日内平今仓	万分之 2.3（2.3‱）	为开仓费率的 10 倍，全品种统一

（二）各品种手续费测算示例（2025 年典型价格基准）

以下测算均基于各品种 2025 年市场典型合约价格及标准化合约单位，手续费金额随实时价格波动调整：

股指期货品种	交易代码（参考）	开仓手续费（约数，元 / 手）	日内平今仓手续费（约数，元 / 手）	测算依据（典型价格 × 合约单位 × 费率）
中证 500 股指期货	IC	24.38	243.8	典型价格 6828 点 ×200 元 / 点 ×0.23‱（开仓）；×2.3‱（平今）
沪深 300 股指期货	IF	22.77	227.7	典型价格 3300 点 ×300 元 / 点 ×0.23‱（开仓）；×2.3‱（平今）
上证 50 股指期货	IH	15.87	158.7	典型价格 2204 点 ×300 元 / 点 ×0.23‱（开仓）；×2.3‱（平今）
中证 1000 股指期货	IM	27.6	276	典型价格 6000 点 ×200 元 / 点 ×0.23‱（开仓）；×2.3‱（平今）注：“约数” 基于 2025 年市场典型合约价格测算，实际手续费需以交易时实时价格为准。

三、2025 年主要股指期货核心合约参数（标准化）

各股指期货品种因标的指数特性，在合约价值、价格变动幅度等参数上存在差异，2025 年标准化参数如下：

股指期货品种	交易代码	每点合约价值（元 / 点）	最小价格变动幅度（点）	每点变动对应资金变化（元）	说明
沪深 300 股指期货	IF	300	0.2	60（300 元 / 点 ×0.2 点）	与上证 50 股指期货参数一致，适配大盘蓝筹标的
上证 50 股指期货	IH	300	0.2	60（300 元 / 点 ×0.2 点）	同沪深 300 股指期货，聚焦上证核心 50 成分股
中证 500 股指期货	IC	200	0.2	40（200 元 / 点 ×0.2 点）	与中证 1000 股指期货参数一致，适配中小盘标的
中证 1000 股指期货	IM	200	0.2	40（200 元 / 点 ×0.2 点）	同中证 500 股指期货，聚焦中证 1000 成分股

四、2025 年主要股指期货初始保证金需求（按最低比例测算）

根据中金所 2025 年最新规则，股指期货最低交易保证金比例统一为合约价值的 12%（期货公司可根据风险情况适度上浮），以下为各品种单手初始保证金测算（基于典型价格及标准化参数）：

股指期货品种	交易代码	典型合约价值（元 / 手）	最低保证金比例	单手初始保证金（约数，元）	测算依据（合约价值 ×12%）
沪深 300 股指期货	IF	990,000（3300 点 ×300 元）	12%	118,800	990,000 元 ×12%
上证 50 股指期货	IH	690,000（2300 点 ×300 元）	12%	82,800	690,000 元 ×12%
中证 500 股指期货	IC	1,060,000（5300 点 ×200 元）	12%	127,200	1,060,000 元 ×12%
中证 1000 股指期货	IM	1,200,000（6000 点 ×200 元）	12%	144,000	1,200,000 元 ×12% 注：1. “典型合约价值” 基于 2025 年市场典型价格测算，实际保证金随合约价值波动调整；2. 投资者实际需缴纳的保证金金额，需以开户期货公司最终确认的比例为准（不低于 12% 基准）。