3月18日9点42分,乙二醇上涨3.36%,乙二醇2605购5000期权大涨38.74%,价格从253.0涨至最新价351。
关联期权合约如下图所示:
| 合约名称 | 剩余日 | 最新价 | 涨跌幅(昨收) |
|---|---|---|---|
| 乙二醇2605购5000 | 30 | 351 | 38.74% |
| 乙二醇2605购5000 | 30 | 350.5 | 38.54% |
期权实战案例
原料天天涨价?如何用20万锁住1000万采购风险?
小李是一家化纤厂采购经理,3月18日发现乙二醇现货价格已涨至5000元/吨,而工厂还有1000吨原料缺口未锁定。
期权君建议:『现在乙二醇2605购5000期权权利金仅351元/吨(最新行情),买100手看涨期权(20吨/手)仅需70.2万权利金(100×351×20),就能锁定未来采购价。』
情景1(大涨):若乙二醇继续上涨10%至5500元/吨,期权内在价值达500元/吨,选择行权可节省(5500-5000)×1000吨=50万原料成本,扣除权利金后净省43万。
情景2(下跌):若价格回落至4800元/吨,放弃行权仅损失70.2万权利金,但现货采购节省(5000-4800)×1000吨=20万,实际损失50.2万,比直接囤货少亏150万。
总结:看涨期权是『涨价保护盾』,用7%现货价值的成本,就能规避价格失控风险!
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