【市场判断】

海外方面，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.18%，标普500指数涨0.08%，纳指涨0.1%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.94%，万得中概科技龙头指数跌0.59%。

国内方面，昨日市场小幅走强，全市场有3804家个股上涨，赚钱效应大幅回暖。市场成交量达到1.62万亿，较上一日萎缩了453亿。截止收盘，沪指涨0.26%、深成指涨0.36%、创业板指涨0.36%。

在领涨热点方面，化工板块大幅反弹，源于沙特与伊朗重要化工厂被轰炸，供需或将进一步失衡。养殖板块走强，源于口蹄疫疫情蔓延，养殖供给端有收缩预期。

走势落后方向上，保险板块走弱，源于板块基本面逐步走弱，暂无催化。贵金属板块走弱，源于金价出现震荡。

整体来看，昨日市场在连续调整后迎来超跌反弹，但成交量能持续萎缩，显示投资者在美伊局势不确定性尚未明朗的背景下，整体情绪依然偏于谨慎。从结构上看，上周后半周深度回调的小盘风格昨日反弹力度较强，其中资源与科技板块表现相对领先，成为带动指数回升的主要动力。 

在美伊局势等事件推高油价中枢的背景下，油价持续运行于高位或成为常态。回顾历史，高油价阶段（如油价突破100美元/桶）往往伴随着全球经济增长放缓甚至走向衰退，此时大类资产表现呈现结构性分化：

原油等商品因供给趋紧与通胀联动表现最强，体现为典型的顺周期领涨资产。权益市场则普遍承压，中美核心股指如沪深300、标普500面临企业成本上升和盈利承压，通常表现疲弱。黄金、美债等避险资产虽能提供防御，但收益弹性通常弱于大宗商品。

A股的结构分化更为鲜明：虽然煤炭、石油等上游资源板块凭借价格韧性具备一定抗跌性，但历史显示，真正能够逆势走强的往往是契合当时产业趋势、景气度独立的成长方向，如2011-2012年的计算机与传媒。这表明，高油价环境下资源股更多扮演“稳定器”角色，而A股的核心主线依然由国内产业周期与政策导向所决定。

今日早间，据央视新闻报道，美伊双方均确认已达成14天的临时停火协议，谈判将于10日在伊斯兰堡正式开始。同时，伊朗方面确认在未来两周将开放霍尔木兹海峡。消息发布后，海外市场大幅走强，油价快速下跌，市场风险偏好显著改善。在美伊局势这一核心矛盾大幅改善后，今日A股也有望迎来强劲反弹。

那么，从资金和热度两个方向来看,具体的热点板块有哪些呢？1）AI算力：核心进攻方向，市场风险偏好显著改善情况下，预计是领涨方向之一。2）医药：昨日板块继续震荡，作为成长风格之一，市场走强背景下预计会跟随指数上涨，但仍需关注人气龙头的表现。3）新能源/电网设备：板块是中期最确定的方向，美伊达成临时协议，作为成长方向，板块有望迎来反弹。4）煤化工/油气：美伊达成临时协议，油价大跌，板块短期承压。

最后，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

【热点速递】

我国海上风电项目再获突破 产业链需求持续释放 
中长期来看，欧盟及各国持续加码海风政策与资金投入，叠加本土供应链瓶颈尚未缓解，全球化分工下设备进口需求持续释放，利好具备成本与交付优势的中国风电产业链出海。

又有芯片公司宣布产品涨价 本土产业链实现多点突破
本土企业在半导体设备核心部件领域已实现多点突破，本土半导体设备零部件供应链体系有望持续完善。

系统构建产业生态 我国成立太空算力协同平台
随着头部企业产能利用率逐步爬坡，算力卫星产业链将加速完成“技术-订单-业绩”的完美闭环转化。

（注：市场有风险，投资需谨慎）