【市场判断】

海外方面，美国三大股指全线收涨，道指涨2.85%，标普500指数涨2.51%，纳指涨2.8%。中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.05%，万得中概科技龙头指数涨4.01%。

国内方面，昨日市场大幅上涨，全市场有4878家个股上涨，赚钱效应极好。市场成交量达到2.45万亿，较上一日放大了8272亿。截止收盘，沪指涨2.70%、深成指涨4.79%、创业板指涨5.91%。

在领涨热点方面，贵金属板块大幅反弹，源于美伊达成临时停火协议，黄金大幅走强，对板块形成催化。AI算力板块大涨，源于市场风险偏好大幅提升背景下，科技向上弹性较强。

走势落后方向上，油气开采、煤炭板块走弱，源于油价大幅下挫，板块短期缺乏进一步催化。

整体来看，在美伊达成临时停火协议这一关键驱动下，昨日指数高举高打，走出量价齐升的普涨格局。从内部结构看，科技成长与资源双主线同步发力，强势领跑，重新成为资金汇聚的核心方向。 

随着海外局势影响减弱，市场焦点将回归基本面。根据券商中国报道，近期多家公募判断，估值快速压缩阶段已过，后续将更看重业绩确定性，科技仍是配置主线，同时以高股息资产平衡波动。

具体方向上，高端制造与AI出海受关注。摩根士丹利基金认为，中国制造正突破高端垄断，设备更新与产业升级形成共振。AI板块虽受外围波动影响，但业绩确定性较强，商业化推进带动需求增长，涨价趋势有望延续。易方达基金认为，互联网平台凭借数据与场景优势加速AI应用转化，高股息板块则提供防御价值。在配置思路上，在二季度布局中，公募将继续以科技为核心，并强调业绩兑现与组合稳健。

短期来看，市场昨日放量大涨，属于美伊停战背景下的情绪性修复。虽然美伊之前仍有反复，但谈判初期阶段的不确定性相对有限，仍是较好的做多窗口期。当前指数动量效应较强，预计本周有望冲击4000点整数关口。

但是，拉长维度看，在短期情绪性修复后，市场将开始关注谈判的具体情况。后续需重点跟踪三大高频指标：一是美军在海湾地区的兵力部署动向；二是双方在谈判口径上的趋同程度；三是霍尔木兹海峡的实际通航效率。整体而言，美伊谈判仍具较高变数，在乐观中需保持一份审慎。

那么，从资金和热度两个方向来看,具体的热点板块有哪些呢？1）AI算力：核心进攻方向，昨日领涨，有主线气质，短期继续看多。2）新能源/电网设备/卫星/机器人/传媒等：成长中的弹性方向，以轮动视角看待，继续跟随市场走强。3）有色金属/化工：资源中的进攻方向，涨价逻辑下仍有反弹动力。4）油气：油价中枢维持高位，回调后有低吸机会。

最后，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

【热点速递】

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（注：市场有风险，投资需谨慎）